Nytt kryphål mot amorteringskrav - bra eller dåligt?

En ny digital aktör har lanserats på bolånemarknaden. Det handlar om en konkurrent till storbankerna som heter Enkla. Affärsmodellen går ut på att sälja bostadsobligationer till kapitalstarka som vill få säker avkastning på sitt kapital utanför börsen i denna tid av negativa räntor. På så vis får de in kapital som de kan låna ut till räntor långt under storbankernas. Dessutom åker de snålskjuts på storbankernas kreditbedömning eftersom de bara beviljar bolån till de som redan har befintliga lån att lösa in.

Så långt allt väl, men just att det är bostadskreditinstitut gör att amorteringskravet som började gälla den 1 mars 2018 inte är tillämpligt. Det är visserligen fritt fram att amortera även hos Enkla. Men utan amorteringskrav och med lägre räntor finns risken att det regeringen och Finansinspektionen ville uppnå med amorteringskravet inte får lika stor effekt. Hushållens överbelåning och den överhettade bostadsmarknaden riskerar att få fortsätta.

Det är heller inget som hindrar andra aktörer att upprepa Enklas recept, och vips har vi en marknad som å ena sidan ger tillbaka en del av vinsterna hos storbankernas kassako bolånen till låntagarna, men som å andra sidan riskerar att göra ett destruktivt beteende fortsatt möjligt.

Finansinspektionen jobbar nu på att få amorteringskravet att gälla även för bostadskreditinstitut. Låt oss hoppas att Enkla, och eventuella andra aktörer själva tar sitt förnuft till fånga och arbetar hållbart. Det borde ligga i deras eget intresse att deras kunder lånar på ett hållbart sätt. Den där kreditbedömningen från storbankerna kommer ju snabbt bli förlegad. Då gäller det att informera om vikten av att amortera på sina bostadslån och att inte överbelåna sin bostad.